第九十六章 背后真相
第九十六章 背后真相 (第2/3页)
而且还是放量下跌？难道真是因为盘子太大，散户太多，没有主力资金介入？张小山敏锐地感觉到：不！其中定然有诈！
这其中的诈所为何来？深藏其中的逻辑关系又会是什么？要搞清楚这些问题，涉及到一个股市中投资者无法回避的话题，那就是股价与成交量的关系。
张小山知道，对量价关系的理解自己还远不如老股民杨满仓，何不趁现在尚未开盘向其请教一番，既提高自己的投资水平，又搞清楚万科A 放量下跌的秘密呢。
主意既定，张小山抬头说道：“万科A 近段时间的量价比较复杂。我在想，一只股票的量价关系无非有四种，那就是放量上攻或者缩量上攻，以及放量下跌或者缩量下跌，那么，它们的背后真相到底是什么呢？大哥，你能讲一讲吗？”
杨满仓当然愿意讲解，因为一者可以体现自己的价值，二者他非常乐意帮助张小山，也十分乐意看到张小山能够不断进步。他心里清楚，张小山的进步对小团队、对自己，甚至于对社会都是有好处的。
喝了一口茶，杨满仓清了清喉咙的同时也理了一下思路，然后说：“你说的不错，这四种现象确实是股市常见的量价关系，而且散户对它们的理解和喜爱程度往往不一样。比如散户普遍喜欢放量上攻，而最忌讳放量下跌，我也一样。但是表面现象的背后总有其深层的本质问题。四种方式背后，机构主力和散户们都会有什么动作呢？我们来逐一分析一下。首先说放量上攻，这是散户们最喜欢看到的景象，手中有股票的散户会欣喜若狂，手中没有股票的散户会按捺不住。成交量大，不仅意味买方多，而且卖方也多。放量上攻，如果正常的话，多是下列情况：一是突发利好，促使机构主力放量拉抬建仓。以超跌个股出现突发利好为例，此前，该个股持续无量下跌，场内资金普遍达成共识，就是卖出股票，但苦于没有承接盘，所以量很小，但是，遇到突然利好，机构主力为了抢筹，而不惜重金，甚至放量涨停。因为前期，资金达成空头共识，散户和机构多以做空为主，突然有资金来给空头解套，空头自然欣喜若狂，大肆卖出，造成了放量上攻。还有上升途中出现突然利好。虽然此时，机构主力高控盘，但也存在一定的分歧，毕竟低位的机构主力获利丰厚。但是，个股在拉高过程中，又有新的利好，引来其他机构主力纷纷追涨建仓，底部建仓的机构主力，趁机大肆卖出，倒给新建仓的机构主力，造成了放量上攻。总体而言，正常的放量上攻，多是由利好消息造成的。”
“世上的事很怪，有正常就会有不正常。”杨满仓喝了一口茶，继续说道：“我再说几种不正常的放量上攻：一是机构主力之间对倒拉抬，吸引散户跟风盘。这种放量上攻多是机构群之间的自卖自买，这需要机构群利益一致，而且已经高度控盘，自卖自买虽然使股价提高，但是自己的持仓成本仍然没有提高，因为有散户跟风盘介入，虽然股价提高，但是机构主力持仓量却是逐步减少的。一旦时机成熟，机构群会用最后的一小部分筹码，凶狠砸盘，在高位突然放量下跌，套牢散户。二是放量上攻后出货。机构主力高度持仓的股票，机构会先让股票放量上攻，放量也是为了再吸一点筹码，并且放量上攻到一定价位后，因机构高度持仓，机构不下卖单，所以盘面上，委卖盘很少。放量上攻，并且委卖盘很少，这很容易吸引散户的眼球，因为放量上攻说明机构主力实力强，委卖盘少，说明压力很小，这种股票确实容易涨停，但是，还有另一种情况，就是放量拉升后，委卖盘也少，但股价就是上不去，并且换手率很高，甚至10%以上，这就是一种放量上攻后的出货表现，这类股票通常在尾盘跳水。这种走势有时也会成为很多机构洗盘的方法，拉高后，自己不再吃货，而是让散户根据大盘的走势自由换手，洗掉低位成本的散户，而让新进散户成本提高。判断是放量上攻后出货，还是利用这种走势洗盘，主要看这个股票的基本面是否有利好或利空和换手率的高低。不正常的放量上攻，基本的原因有两种，其一是有潜在的利空消息，主力故意做出漂亮的K线形态而出货，其二是主力高控盘后，没有利空，单纯的拉高出货。这两者的基本目的都是为了设置诱多陷阱。”
“再说缩量上攻。放量上攻可以说即有好事，但也可能有坏事，制造放量上攻的机构，持仓量都不是很大，活动资金也不是很多，可以说是靠杠杆效应完成的，就是自己带头，吸引跟风。制造缩量上攻的机构主力实力往往都比较强，最起码可以说是高度控盘，并且有大量活动资金。缩量上攻的机构主力，最少要控制该股60%以上的流通盘，并且用自己大量的活动资金大肆的拉高股价，因为自身高控盘，自由活动的流通盘很小，在拉抬过程中的抛压同样会很小。但是，缩量上攻的缺点就是离阶段顶部不远了，原因是机构该出货了。缩量上攻一段时间后，股价远离机构主力的建仓成本区，并发现有大量跟风盘在委买处排队，高控盘的机构主力就要开始出货了，缩量上攻的最终目的是拉高出货，但是，缩量上攻的持续时间往往比放量上攻的持续时间长。追放量上攻的股票，可能追上后，第二天就持续下跌；追缩量上攻的股票，可能还会吃到获利最丰厚的一段。”
张小山认真听着，因为晚上他还要边回忆边补记笔记。杨满仓当然知道他的这个学习特点，特意放慢了讲解深度：“下面说第三个量价关系：放量下跌。放量上攻有其可怕的一面，放量下跌也有其可喜的一面。
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